خيارات التجارة كق

كق الخيار للتجارة.
لماذا أنا مثل كق خيار التداول وبعض الاستراتيجيات المفضلة يمكنك استخدامها.
إن تداول الخيارات في كيو كيو هو ببساطة عن طريق استخدام صندوق التداول المتداول (إتف) المعروف باسم ق (أو & # 8216؛ قس & # 8217؛) كأداة مالية أساسية تقوم على أساسها استراتيجيات تداول الخيارات الخاصة بك. اسم الصندوق & # 8217؛ s هو بويرشاريس قق الثقة.
و كق هو الأكثر نشاطا من جميع الصناديق المتداولة في البورصة ويرتبط إلى أعلى 100 سهم في مؤشر ناسداك المركب، والمعروفة باسم ناسداك 100 (كود ندكس). وقد جاء إلى حيز الوجود في آذار / مارس 1999 ويتصرف تماما مثل الأسهم العادية للشركة، يدفع أرباحا ولديها خيارات. ومع ذلك، فإن ميزة استخدام صندوق ذو صلة بالمؤشر هي أنه على عكس أسهم الشركات الفردية التي يمكن أن يتأثر نشاطها بشكل كبير بتقارير الأرباح أو الأخبار مثل التغيير في الإدارة وإصدارات المنتجات والكوارث وما إلى ذلك، فإن المؤشر يمتص عموما تأثير وهذه الأمور لأن حركة السعر لحصة فردية واحدة ليست كبيرة بما فيه الكفاية للتأثير على المؤشر كله. من المرجح أن تحدث الأخبار الاقتصادية الرئيسية فقط فرقا كبيرا بين عشية وضحاها للمؤشر. تداول ق هو بديل أرخص لتداول ندكس مباشرة.
هذا هو الحال في حالة تداول الخيارات كيو كيو ليس فقط سيولة عالية مما يجعل من السهل الحصول على الصفقات شغلها، ولكن أيضا بديل أكثر أمانا منذ تحركات سعرها هي أكثر سلاسة وأقل عرضة لتجربة الثغرات بين عشية وضحاها. وهذا يجعل من كيو كيو كيو سيارة مثالية خيار التداول. يمكنك حتى اتخاذ مواقف في ذلك للتحوط أو التوازن الخاص بك الحالية محفظة من الخيارات الوظائف، لا سيما مع تواريخ انتهاء الصلاحية للمراكز قصيرة الاقتراب.
كق الائتمان الائتمان خطر انتشار الرسم البياني.
إستراتيجية التداول المفضلة في كيو كيو كيو كيو كيو.
ومن المعروف أن كيو كيو هي إتف شديدة التقلب لأن ناسداك 100 يتضمن الترجيح الثقيل للأسهم التقنية مثل مايكروسوفت وأبل وإنتل وأوراكل وجوجل. ثاني أكبر مكون هو صناعة الرعاية الصحية التي يمكن أيضا أن تكون شديدة التقلب بسبب حساسيتها للأخبار مثل الموافقات المنتج فدا أو غير ذلك. على هذا النحو، يمكن أن توفر الاجهزة الجيدة للتداول سترادل الخيار، أو حتى أفضل & # 8211؛ النصر النصر.
يمكنك الانتظار حتى يتم تشغيل السعر لأعلى أو لأسفل إلى مستوى الدعم أو المقاومة وطالما أن التقلبات الضمنية ليست عالية جدا، وتحليل الرسم البياني للخطر وإذا كنت تستطيع أن ترى إمكانات، وضع الخاص بك طويل الأجل سترادل أو خنق التجارة، تعيين الخاص بك & # 8216؛ غود تيل تم الإلغاء & # 8217؛ ومستويات الخروج والاستعداد لأخذ الأرباح عندما تحرك السعر تحركت وفقا لاستراتيجيتك. على سبيل المثال، عندما يكون لدى أحد الطرفين ربح كاف لتغطية تكلفة الآخر، فإنك تأخذ أرباحا ولديك الآن & # 8216؛ تجارة حرة & # 8217؛ على الجانب الآخر. أو قد ترغب ببساطة في الانتظار للحصول على مستوى الربح الإجمالي الموقف.
إذا كان لديك ما يكفي من الأموال، يمكن إعداد استراتيجية تداول الخيارات كق أخرى باستخدام موقف قق سترادل مع انتهاء الشهر القريب جنبا إلى جنب مع & # 8216؛ غاما سلخ فروة الرأس & # 8217؛ التقنيات حيث تذهب طويلة أو قصيرة الأسهم كق الفعلية للحفاظ على دلتا محايد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه الاستراتيجية هي واحدة من العديد تدرس في شعبية سلسلة برو نظام التداول من أشرطة الفيديو.
هناك حتى خدمات هناك مثل أونيكترادس التي أنشئت خصيصا لتقديم توصيات التجارة للمنتجات ذات الصلة ق فقط. وتشمل هذه إشارات تداول الخيار كق. البعض أيضا الإعلان عن خدمات المكالمة مغطاة على أساس ق.
باختصار، يمكن أن يوفر تداول الخيارات كق بعض الاحتمالات المثيرة للتاجر خطيرة بسبب السيولة والتقلب. ومع ذلك، كما يعلم أي تاجر الخيار الجيد، فإنه ليس من الحكمة لوضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة.

تداول و كق مع في وضع المال ينتشر.
العديد من التجار الذين هم الجدد على خيارات التداول يفضلون إبقائها بسيطة، وعادة التمسك بالشراء على التوالي من يضع أو يدعو لتتناسب مع توقعات السوق. ولكن الانتقال من الخيارات المباشرة للشراء والبيع لنشر التداول ليس صعبا كما قد يبدو. نحن هنا ننظر إلى التجارة التي يمكن استخدامها لتداول التوقعات الصاعدة مع انتشار مخاطر الائتمان محدودة، والتي يمكن أن تكون بديلا عن خيارات الشراء. يحتوي الموقف على حافة إحصائية كبيرة، وكذلك لمحة عامة أقل المخاطر.
تداول ق.
لنفترض أنك تعتقد أن لديك نظرة مستقبلية صاعدة على المدى المتوسط ​​في السوق وترغب في التكهن على هذا الرأي باستخدام الخيارات. قد يكون أحد النهج هو مجرد شراء اثنين من الخيارات طويلة الأجل في المال على ق، والتي سيكون لها دلتا موقف حوالي 100 (أو 1.00).
لنفترض أنك قررت أن ترغب في شراء اثنين من يناير 2006 في خيارات المال للذهاب لفترة طويلة على كق. هذا من شأنه أن يمنحك إمكانات الربح الصعودي غير محدود مع مخاطر محدودة على الجانب الهبوطي. وتداول سهم كيو كيو كيو في وقت كتابة هذا التقرير عند 39.10، مع المكالمات في يناير كانون الثاني بيع ل 1.60. لذلك، ستحتاج إلى دفع 320 دولارا (160 دولارا لكل منهما) للخيارين. لذلك، فإن الحد الأقصى للمخاطر هو 320 $ في حالة انخفاض التجارة كق، مع التعادل الصعودي عند 40.60. ويعرض الشكل 1 ملف الربح / الخسارة لهذه التجارة.
وبطبيعة الحال، فإن أحد الجوانب السلبية لخيارات الشراء هو خطر من تسوس القيمة الزمنية. هذا الموقف سيكون ثيتا من 1.60 $ (يقاس هنا كخفض قيمة الدولار يوميا في قيمة الخيارات بسبب تسوس الوقت) في البداية. وفي الوقت نفسه، إذا لم يحدث هذا التحرك أبدا، ورؤساء قق أقل، وفقدان قسط كامل المدفوعة للخيارات ممكن. (لمعرفة المزيد حول قيمة الوقت، راجع أهمية قيمة الوقت.)
إيجاد حل أفضل للتجارة.
على افتراض مرة أخرى أن كق هو في 39.10، هل تنظر نحو يضع لإعداد الخيارات الصاعدة انتشرت. هنا يمكنك اختيار عميق في المال وضعت لبيع و في المال وضعت لشراء. ويبين الشكل 2 الرسم البياني للربح / الخسارة لهذه التجارة، والساقين من هذا في انتشار المال في انتشار وضعت في الشكل 3. كنت تبيع 46 يناير وشراء 39 يناير وضعت للحصول على رصيد من 570 $ لكل انتشار ( الحد الأقصى للربح). كنت تبيع اثنين من ينتشر لجعل موقف ما يعادل تقريبا موقف المكالمات طويلة هو مبين أعلاه. كما هو مبين في الشكل 3، هناك فقط 1.30 في قيمة الوقت (.10 + 1.20 = 1.30) في خطر لكل خيار، أو ما مجموعه لكل من 260 $ (1.30 س $ 100 × 2 = $ 260). هذه هي الخسارة القصوى المحتملة إذا كان رأس السوق على التوالى لأسفل، أو بقي أقل من 39 قبل انتهاء الصلاحية.
الشكل 3 - في المال وضعت يناير 2006 كق انتشار.
الآن كما ترون في الشكلين 1 و 2، كل من المواقف ما يعادل تقريبا من حيث ديلتاس موقف (مع المكالمات طويلة اكتساب حافة إذا كان كق يتحرك أعلى بكثير)، ولكن خطر ثيتا يختلف اختلافا كبيرا. وبالنظر إلى مؤامرات الربح / الخسارة، سوف تجد جدول البيانات مع ما يسمى "الإغريق" لهذه المواقف المختلفة. (لمزيد من القراءة، انظر استخدام اليونانيين لفهم الخيارات.)
لاحظ أن الموقف ثيتا هو أقل بكثير لجهودكم في المال وضعت انتشار (1.16 $ مقابل 1.60 $). وهذا يعني أن موقف المكالمات على المكشوف مباشرة يخسر $ .44 سنتا يوميا في قيمة الوقت.
في حين أن ملامح المخاطر فيغا متشابهة، الحد الأقصى للخسارة المحتملة يجب أن رأس السوق أقل لموقف المكالمات على التوالي هو 320 $ (كما رأينا في الرسم البياني الربح / الخسارة عند انتهاء الصلاحية في الشكل 5). وفي الوقت نفسه، في الشكل 4، يمكن أن ينظر إلى أقصى خسارة في 260 $ لدينا البديل الصاعد في المال وضعت استراتيجية انتشار.
وأخيرا، في حين لا يظهر هنا، فإن احتمال الربح والربح المتوقع تختلف اختلافا جوهريا عن وجهة نظر إحصائية بحتة.
احتمال الربح هو فقط 37٪ مع العائد المتوقع من - 1.00 دولار للنداءات طويلة. مقارنة هذا مع احتمال 41٪ من الربح مع مكاسب المتوقعة من 71 $ ويمكنك أن ترى أن هناك بالتأكيد ميزة على شراء مكالمة مباشرة باستخدام في انتشار المال في انتشار. بينما، إحصائيا، هذه الصفقات لا تبدو جيدة عموما، إذا توقعات السوق الخاص بك هو الصحيح وحسن خطوة أعلى يحدث، وكنت أفضل حالا مع النهج البديل على أساس هذا المنظور الاحتمال.
وبصرف النظر عن عدد قليل من الدولارات في العمولات بسبب الساقين اضافية باستخدام في المال وضعت انتشار (أي من هذه الحسابات تشمل عمولات)، "التكلفة" الوحيدة المضافة هنا هو أن الأرباح الصاعدة المحتملة تغطى في 1،140 $ مع وضع انتشار. مع خطوة كبيرة حقا أعلى، والمكالمات طويلة اكتساب المزيد من الأرباح المحتملة عند انتهاء الصلاحية.
الخط السفلي.
حتى إذا كنت جديدا على خيارات التداول، وحفظها بسيطة قد يعني تغيير قصيرة نفسك. النظر في الانتقال إلى خيارات انتشار الصفقات، مثل في المال نشر انتشار - فهم لهم قد يكون أسهل مما كنت تتوقع. (إذا كنت تبحث عن مقدمة لعالم الخيارات، فاطلع على برنامج الخيارات الأساسية التعليمي.)

خيارات كق التجارة
ق خيارات التداول 101.
آدم هاميلتون 29 نوفمبر 2002 5391 الكلمات.
في زيل نحن دائما خاطئة مع أسئلة حول الاستثمار والمضاربة من جميع أنحاء العالم.
وكالمعتاد، فإن ارتفاع مؤشر سوق ناسداك المذهل منذ ترتد أكتوبر / تشرين الأول قد أدى إلى انفجار اهتمام شعبي بالمضاربة الصرفة. الناس غريبة عن كيفية ركوب تقلبات السوق الهائلة هذه الأيام على أمل تحقيق أرباح كبيرة. فن التكهنات هي واحدة من المفاهيم المالية الأكثر مغرية ومغرية!
ويعرف قاموس "ويبستر" الضخم "التكهنات بأنه" الانخراط في المعاملات التجارية التي تنطوي على مخاطر كبيرة ولكنها توفر فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة، وخاصة التداول في السلع والأسهم وغيرها، على أمل الربح من التغيرات في سعر السوق ".
ويضرب المضاربون رهانات خطيرة جدا على اتجاه السوق على المدى القصير على أمل جني الأرباح الأسطورية إذا تعاونت الأسواق. انهم يعيشون بالسيف ويموتون بالسيف، مما يجعل المال أسرع من آلان غرينسبان عندما يكونون على حق وفقدان المال بشكل أسرع من إنرون عندما تكون مخطئة.
المضاربة هي بالتأكيد ليست للجميع.
ولكن إذا كان لديك رأس المال المخاطر يمكنك أن تخسر إذا كانت الأسواق تتحرك ضدك وكنت تمتلك مزاجه الصحيح، قد تجد تكهنات مجزية جدا على مستويات متعددة. ولا يمكن للمضاربين أن يحققوا أرباحا هائلة فحسب، بل يضعون أنفسهم في أكثر المجالات المالية التي لا ترحم على الأرض. وهم مجبرون على تعلم الكثير عن نقاط القوة والضعف العاطفية الخاصة بهم، والجشع الخطير والخوف الذين يعيشون في عمق قلوبهم البشرية القاتلة.
هناك طرق لا تعد ولا تحصى للمضاربة، ولكن بلدي الشخصية المفضلة في هذه اللحظة غريبة في التاريخ يتداول الخيارات ق. لقد كتبت مقالات عن التداول في قوس بما في ذلك "فولاتيليتي تجارة قوس" و تتمة، و كل شهر نناقش تداولات محددة كق في النشرة الاستخبارية زيل لدينا للمشتركين لدينا.
إذا كنت جديدا على العالم رائعة من الخيارات، وجميع المصطلحات بانديد حول يمكن أن تبدو خفية وقوية ومربكة. ومع ذلك، مع القليل من الخلفية الاستراتيجية الأساسية، نظرية الخيارات الأساسية مفهومة تماما. أنا أكتب هذا المقال كما في مقدمة للمضاربين الذين يرغبون في الخيارات، ولكن ليس متأكدا تماما كيف يعملون في العالم الحقيقي.
والخيار هو مشتق لأنه "يستمد" قيمته من أصل آخر منفصل منفصل. عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي، مثل المخزون أو السلعة، في السوق، يتغير سعر الخيار في وئام.
والخيار هو الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي للخيار بسعر معين لفترة معينة من الزمن في المستقبل. خيار يمنحك فقط ذلك، "الخيار" لتقرير ما إذا كنت ترغب في إكمال معاملة معينة. يمكنك تنفيذ الصفقة إذا كان من المفيد لك أو اختيار عدم إذا لم يكن مفيدا لك.
يبدو تعريف الخيار مجردا عندما ينظر إليه في العزلة الأكاديمية، لكنه يقف على الحياة عندما شهد في العالم الحقيقي. ومن أجل استيعاب مفهوم الخيارات، يجب أن يكون لدينا "أصل أساسي" للمناقشة. الأصول الأساسية التي تختار اليوم لملايين المضاربين في جميع أنحاء العالم هي قق الأسطوري.
و ق، المعروف أيضا باسم "الثلاثي-قس" أو "مكعبات"، هو ما يعرف باسم صندوق التبادل التجاري. إن صندوق الاستثمار الأوروبي يشبه تماما صندوق الاستثمار المشترك بين الأسهم والمؤشر الذي يعرفه جميع المستثمرين. تقوم مؤسسة المؤشرات الأوروبية بتتبع مؤشر الأسهم الرئيسي، ولكن يمكن تداولها بسهولة مثل الأسهم. فقط اكتب رمز كق في حساب التداول الخاص بك على الانترنت، وضرب شراء أو بيع، وكنت خارجا إلى السباقات!
وتتبع بورصة قطر مؤشر ناسداك 100 النخبة، والذي يحتوي على أكبر وأفضل وأهم الأسهم من مؤشر ناسداك المركب الذي يتم نقله كل ليلة في الأخبار المسائية. شراء حصة من إتف كق هو تماما مثل شراء كسور صغيرة من 100 شركة ناسداك النخبة بما في ذلك المشاعر التكنولوجيا مايكروسوفت، إنتل، سيسكو، ديل، أمجين، وأوراكل. و كق تتحرك في قفل مع نسداق.
قد لا تكون قد لاحظت، ولكن كان هناك فقاعة التكنولوجيا الهائلة الأسهم التي برزت في مارس 2000. وكان من الأفق تماما أن يكون! هوس المضاربة في ناسداك اندلعت وانهار واليوم نحن ما زلنا نتعامل مع الآثار المدمرة لهذا الحدث الهام. ولأن المخزونات التقنية كانت النجوم الفائقة للفقاعة المغادره مؤخرا، فإن المضاربين اليوم لا يزالون يطاردونهم بلا جدوى ويأملون أن تعود فقاعة التكنولوجيا.
ويعلمنا التاريخ أنه بعد فقاعة ضخمة لا تعود أسهم الفقاعة الأولية المحرضة لعقود من الزمن، إن لم يكن الكثير من الناس يقرؤون كتب التاريخ هذه الأيام حتى لا يزالون يثقون كثيرا في نسداق الساقطة. هذا الإيمان في كثير من الأحيان يتوج قوس مع لقب الأسهم الأكثر تداولا على هذا الكوكب، وكسب بقعة نومو أونو من حيث حجم التداول اليومي.
لأن المشاعر شعبية المشاعر يتوق إلى أيام فقاعة ناسداك البهيجة للعودة، لأن كوسس هي الأدوات المالية الأكثر تداولا على الأرض، ولأن قوس متقلبة بشكل لا يصدق، فإنها أصبحت وسيلة مثالية للمضاربة عارية.
بالنسبة للتجار في كيو كيو، لا يهم إذا ارتفع مؤشر ناسداك و كيو كيو إس أو أعلى، كل ما يهم هو أنها عالية السيولة لأنها يتم تداولها باستمرار وتظل تقلبها مرتفعا حتى تقفز أسعارها في كل وقت. لا يهمك المضارب كق على الإطلاق ما إذا كان ناسداك يرتفع أو ينهار، فقط أنه يجعل الرهان الصحيح على ما سيحدث في المستقبل القريب.
كما تتحرك قوس صعودا وهبوطا في الأسواق المضطربة، نشأت الكون واسعة من الرهانات الجانبية على ما سوف تنتقل المقبل. هذه الرهانات الجانبية هي خيارات ق. تداول الخيارات كق ليست للجميع، كما يتم صنع ثروات وخسر يوميا، ولكنها مثالية للمضاربين الذين يمكن أن نفهم تماما والتعامل مع المخاطر الهائلة.
خيارات ق هي المشتقات، مشتق سعرها من أسهم كق الأساسية. كما يتم رفع أسعار كيو كيو وبيعها لأسفل، تتغير أسعار خيارات كيو كيو جنبا إلى جنب مع أسعار كيو كيو كيو. تمنح خيارات ق للمضارب الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع أسهم كيو كيو نفسها بسعر معين لفترة معينة من الزمن.
خيارات ق، مثل جميع الخيارات، وتأتي في اثنين من النكهات، خيارات الاتصال كق و ق الخيارات وضع. خيارات الاتصال كق منح المضاربين الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء قس بسعر معين لفترة معينة من الزمن في المستقبل. خيارات قق وضع توفر وظيفة المعاكس، منح المضاربين الحق في بيع قوس.
وسيبحث المضارب الذي يعتقد أن قوس أعلى في المستقبل النظر في شراء خيارات الاتصال كق. ويعتقد المضارب الذي يعتقد أن قوس أقل في المستقبل النظر في شراء خيارات ق ق.
إذا كنت تفكر في ذلك، فإن "الدعوة" و "وضع" المصطلحات لا معنى لها. إذا كنت تبيع خيار المكالمة لي أن يسمح لي لشراء أسهم كيو كيو كيو كيو منك، يمكنني التقاط الهاتف و "استدعاء" لك واقول لكم أنا "الدعوة" في أسهمك لشرائها في الوقت الحالي. من ناحية أخرى، إذا كنت تبيع خيار وضع لي لي أن يسمح لي لبيع بلدي أسهم كيو كيو كيو لك، وأنا يمكن أن "وضع" لهم لك، "وضع" في يديك في أي وقت، ويطلب منك أن تدفع ما يصل.
الآن قد تفكر في أن هذا يبدو معقدا جدا. يمكنك جعل الرهان الجانب على ناسداك عبر خيارات ق ولكن ثم لديك لشراء أو بيع الأسهم كق الفعلي لإغلاق الصفقة الخاصة بك في المستقبل. ييكيس!
إذا كنت حقا لم يكن لديك لممارسة الخيارات الخاصة بك كيو كيو لشراء أو بيع الأسهم كق الفعلية أنها ستكون في الواقع الألم، ولكن في العالم الحديث من الخيارات المضاربة لم يكن لديك لممارسة أي خيارات من أي وقت مضى. يمكنك شراء أو بيع مباشرة عقود الخيارات كق الفعلية نفسها في أي وقت نقدا. خيارات ق هي تماما مكتفية ذاتيا، مستقلة، الأوراق المالية القابلة للتداول بشكل كامل في حد ذاتها.
مع عدم وجود حاجة لممارسة، يمكن للمضارب التنقل في جميع أنحاء العالم الشاسع من الرهانات الجانبية ناسداك شراء وبيع مع التخلي عن دون أي وقت مضى امتلاك حصة كق واحد! أنا التجارة عقود عقود قوق في كثير من الأحيان ولكن لم تملك أبدا حصة من الأسهم ق الأساسية نفسها.
في نهاية المطاف آليات شراء أو بيع مكالمة ق أو فق هو تماما مثل تداول أي سهم. كل ما عليك معرفته هو بضع قطع من المعلومات ويمكنك شراء أو بيع الخيارات كق داخل حساب التداول عبر الإنترنت العادي الخاص بك بعد أن تم تمكين الخيار.
لقطات أدناه هي من الخيارات كق الفعلية يقتبس من موقع ياهو المالية المتميز الموجود في finance. yahoo/. للاطلاع على أسعار الخيارات السريعة في العالم الحقيقي، يمكنك التصفح فقط في ياهو فينانس، ثم اكتب كق في مربع "إدخال الرمز (الرموز)" أعلى الصفحة، وحدد "خيارات" في المربع المنسدل إلى اليمين، وانقر على زر "الحصول على". مرحبا بكم في عالم من الخيارات!
كل عقد الخيارات لديه رمز معقد مثل QAVAZ. X، ولكن لم يكن لديك ما يدعو للقلق حول هذه الرموز أو المنطق وراءها كمضارب الخيارات في هذه الأيام. معظم حسابات التداول عبر الإنترنت تسمح لك ببساطة خيارات التجارة استنادا إلى عدد قليل من السمات سهلة لفهم بدلا من رموزهم الرسمية.
أول شيء تحتاج إلى النظر فيه هو شهر انتهاء الصلاحية، يظهر عبر الجزء العلوي من علامات الاقتباس أعلاه تحت الحرف "A". هذه الاقتباسات هي من الخيارات ق التي تنتهي في يناير 2003. تنتهي خيارات الأسهم يوم الجمعة الثالث في شهر العقد. عند خيارات انتهاء الصلاحية تصبح لا قيمة لها، العقد لم يعد موجودا. كمضارب كنت تريد التأكد من شراء خيارات مؤرخة بعيدة بما فيه الكفاية في المستقبل لإعطاء الوقت قوس للتحرك إيجابيا لأي رهان قمت بها.
التالي عليك أن تقرر إذا كنت تعتقد أن قوس تتجه أعلى أو أقل. إذا كنت تعتقد أنها صعودا، يجب عليك النظر في شراء خيارات الاتصال. إذا كنت تعتقد أنها سوف تقع، يجب عليك النظر في شراء خيارات وضع. كل من المكالمات ويضع أقسام من علامات الاقتباس أعلاه يتم وضع علامة مع الحروف "B". سوف نفترض أن الأسواق تتجه نحو هذا المثال، لذلك سوف ننظر إلى يضع أعلاه.
والآن بعد أن قررنا أن ننظر في أن تنتهي في كانون الثاني / يناير، نحن بحاجة إلى اتخاذ قرار بشأن سعر الإضراب على التجارة. يتم وضع علامة على أسعار الإضراب أعلاه مع الحروف "C". سعر الإضراب هو السعر التعاقدي الذي سنكتسب فيه الحق في البيع (لأننا نبحث في وضعنا) الأصول الأساسية، الأسهم كيو كيو كيو، حتى تنتهي خياراتنا. بالطبع معظم المضاربين الذين يشترون يضع أبدا أي الأسهم الكامنة للبيع، كما أن عالم التكهنات كله موجود حصرا في الخيارات. دعونا نختار إضراب $ 27 لهذا المثال.
مع كق يناير 2003 27 $ يضع، ونحن نبذل الرهان أن كوس سوف التجارة تحت $ 27 قبل خياراتنا تنتهي. إذا كانت التجارة كوس تحت 27 $ في أي وقت بين الآن و 17 يناير، ستكون خياراتنا "في المال". على سبيل المثال إذا كانت قسس تنزلق إلى 23 $، وخيارات وضعنا أن يكون يستحق ما لا يقل عن 4 $ للسهم الواحد.
يرجى التأكد من أنك تفهم المنطق التالي، لأنه هو الأساس لخيارات المضاربة.
إذا كنا نملك قق جان 27 بوتس، لدينا الحق في بيع أسهم كيو كيو كيو ل 27 $ في أي وقت من الآن وحتى الثالث يوم الجمعة في يناير عندما تنتهي خياراتنا. إذا كان قوس أنفسهم تسقط إلى 23 $ في السوق المفتوحة، لا يزال لدينا الحق التعاقدي لبيعها في 27 $. الفرق بين سعر الإضراب 27 $ و 23 $ سعر السوق ق هو $ 4، لذلك خياراتنا وحدها هي الآن بقيمة $ 4 سواء كنا ممارسة أم لا. ونظرا لأن خياراتنا تستحق الآن 4 دولارات على الأقل، فسيتم تقديم عروض أسعار تصل إلى هذا المستوى في السوق.
لذا إذا توقعنا أن يتم تداول قوس التي تتداول عند 27.72 $ اليوم لتصل إلى 23 $ قبل يوم الجمعة الثالث في يناير 2003، هي ق 27 يناير يضع شراء جيدة اليوم؟ تساعدنا عمودي "عرض الأسعار" و "طلب" أعلاه في صفحة اقتباس الخيارات على اتخاذ هذا القرار الحاسم.
عند النظر في أي أسعار السوق المالية، والعطاء وأسأل دائما من وجهة نظر تاجر الذي يبيع الأوراق المالية لك. أعمدة "اسأل" أعلاه، ملحوظ مع الحروف "D"، تحتوي على السعر الذي تاجر الخيارات سوف تبيع لنا ق 27 يناير يضع اليوم. في ياهو المالية قطة أعلاه يمكنك أن ترى أن تاجر سوف تبيع لنا كل ق 27 يناير يضع العقود التي نريدها ل $ 1.45. تاجر "يسأل" ل $ 1.45 لجزء مع العقود وضعه.
إذا كنا نعتقد أن قوس تتجه جنوبا إلى 23 $ مما يجعل لدينا 27 $ يضع ما لا يقل عن 4 $، وهذا هو شراء كبيرة. تماما مثل شراء الأسهم، يمكن للمضارب شراء قق يناير 27 يضع ل 1.45 $ الآن. استنادا إلى دراساته السوقية، وقال انه يعتقد انه يمكن بيعها في $ 4.00 قبل انتهاء الخيارات في يناير كانون الثاني. إذا كان يعمل بها الطريق يأمل المضارب لدينا، وقال انه سوف تكسب أرباحا ضخمة 176٪!
آفاق ضخمة 176٪ مكاسب من خلال المضاربة في كق يضع في حين أن قوس أنفسهم تسقط فقط 15٪ يساعد على توضيح لماذا الخيارات المضاربة هو مغر جدا ومغرية! يضع لدينا المضارب شراء، و قس الخريف، وقال انه يضع ترتفع في القيمة، وبيعها.
عندما نريد بيع خياراتنا وإغلاق الصفقة، نحن بحاجة إلى النظر في سعر العطاء التاجر، ملحوظ مع الحروف "E" أعلاه. في لقطة تاجر العطاءات $ 1.35 لشراء قق يناير 27 يضع اليوم. يمكننا بيعها اليوم مقابل 1.35 $ أو الانتظار حتى سقوط قوس ووضع أسعار الخيارات ارتفاع أعلى.
الفرق بين سعر التاجر وأسعار الطلب، أو انتشاره، هو كيف يكسب أرباحه لإطعام عائلته. انه يشتري منخفضة في عطاءه وبيع عالية في طلبه، وكسب ربح صغير على كل معاملة. تعتبر فروق أسعار الطلب التي يبلغ سعرها 0.10 دولار والتي يتم عرضها في كل اقتباس أعلاه نموذجية في خيارات كيو كيو كيو.
يتم تحديد عروض أسعار الخيارات الفعلية وتسأل في أي لحظة من الزمن عن طريق مزيج من العرض والطلب في السوق الحرة ونموذج تسعير الخيارات المعقدة رياضيا. أسعار الخيارات لها عنصرين، قيمة الجوهرية وقيمة الوقت. مرة أخرى سوف ننظر في قق الحقيقي 27 يناير يضع الاقتباس لتوضيح هذا المفهوم الهام.
تم التقاط لقطات أعلاه يوم الجمعة 22 نوفمبر عندما أغلق إيتف نفسها نفسها في 27،72 $. وبما أن العقد يمنح المضارب الحق في بيع كيو كيو في 27 $ إذا رغب في ذلك، ولكن سعر كيو كيو السوق الحرة هو أعلى من ذلك عند 27.72 $، والخيارات هي حق لا قيمة لها؟ من هم في عقولهم اليمنى يمارسون خيارا وضع عقود للبيع في 27 $ عندما يمكن أن تبيع بسهولة كما هو الحال في أعلى 27،72 $ في السوق المفتوحة؟ لا أحد!
في هذه الحالة "القيمة الجوهرية" لدينا ق 27 يناير يضع هو صفر. إن مكون القيمة الجوهرية للخيار هو الفرق بين سعر الإضراب للخيارات وأسعار السوق الأساسية للوقود عند وجود الخيارات في المال. منذ وضع هو الرهان سوف تسقط، فإن سعر ق الفعلي يجب أن يكون أقل من سعر ق خيارات الإضراب "بالنسبة لهم أن يكون قيمة الجوهرية. كما ناقشنا أعلاه عند انخفاض قوس إلى 23 $ لدينا 27 $ يضع سيكون 4 $ من قيمة الجوهرية.
وبما أن هذه كق 27 يناير يضع ليس لها قيمة جوهرية في هذا الوقت، فهي "من المال"، لماذا أنها لا تزال تكلفنا $ 1.45 لشراء كما نقلت أعلاه؟ الجواب هو العنصر الثاني من تسعير الخيارات، "القيمة الزمنية". عندما يشتري المضارب عقد خيارات، يتعين على طرف آخر بيعه له. هذا "الطرف المقابل" يفترض المخاطر من خلال منح المضارب الحق في بيع كيو كيو كيو مرة أخرى في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
وكلما طال الوقت بين اليوم وتاريخ انتهاء الصلاحية، كلما ارتفعت قيمة القسط الذي يطالب به البائع للتعويض عن المخاطر. من الواضح أنه ليس هناك الكثير من المخاطر السوق سوف تتحرك ضد البائع إذا كان انتهاء الصلاحية غدا، ولكن إذا كان 8 أسابيع من اليوم الكثير يمكن أن يحدث في هذا العالم مجنون من بلدنا. تبدأ قيمة الوقت عالية على عقد الخيارات ويتراجع تدريجيا نحو الصفر مع اقتراب انتهاء الصلاحية.
ويعرف مجموع قيمة القيمة الزمنية وقيمة الوقت لأي خيار بعلاوة الخيار أو السعر. قسطنا لدينا قق يناير 27 يضع ناقش أعلاه هو $ 1.45، مع صفر قيمة جوهرية لأنها تبقى من المال بالإضافة إلى 1.45 $ في قيمة الوقت لتعويض البائع الخيار لعدم اليقين بين الآن وانتهاء الصلاحية.
في حين ناقشنا خيار وضع أعلاه، الرهان سوف تسقط كقس، ينطبق نفس المنطق الأساسي على خيار الاتصال، الرهان سوف يرتفع قس، ولكن في المال والسيناريوهات خارج المال هي بالطبع عكس.
لذلك إذا كان لديك فكرة عن التجارة المحتملة، فمن السهل العثور على عقد خيارات ق محددة من شأنها أن تناسب احتياجاتك. كل ما عليك أن تعرف هو كم من الوقت كنت تعتقد أنك سوف تحتاج للأسواق لتحريك الطريقة التي تتوقعها، وشهر العقد، وسعر الإضراب كنت ترغب في شراء، سواء كانت مكالمة أو وضع هو الرهان الصحيح، وطلب تاجر الحالي السعر في السوق، ويمكنك شراء عقد الخيارات.
معظم الوسطاء عبر الإنترنت سوف تتيح لك خيارات التجارة إذا قمت بتوقيع نموذج في الدم يقول أنك تفهم تماما وقبول المخاطر الكبيرة المعنية. شراء الخيارات التي وصفناها أعلاه سهلا مثل إدخال "كق"، "يناير"، "27"، "وضع"، "1.45"، وعدد العقود التي تريد في الصفحة المناسبة على موقع الوسيط الخاص بك.
بلدي الشخصية المفضلة على الانترنت وسيط حتى الآن تستخدم لتكون داتك، الذي للأسف للأسف ابتلع فقط من قبل أميريتراد. لم يكن لدي أي مشاكل في خيارات التداول من خلال أميريتريد بعد، على الرغم من ذلك، وأنا أظن أنه من المحتمل أن تكون جيدة من الوساطة مثل أي لإنشاء حساب على الانترنت إذا لم يكن لديك واحدة حتى الان.
هناك واحد أكثر الخيارات عقد العقد تحتاج إلى معرفته. في حين أن أسعار الخيارات يتم اقتباسها دائما كأرقام سهم واحد، مثل 1.45 $ ل كق يضع أعلاه، يتم تداول عقود الخيارات دائما في كتل 100 حصة. لمعرفة ما هو عقد واحد 100 حصة الأسهم يستحق، وأنت فقط تأخذ أوقات الأسعار المذكورة 100. وسوف يكلف 145 $ بالإضافة إلى اللجان لشراء قق يناير 27 بوتس نوقش أعلاه. يمكنك شراء أو بيع العديد من العقود 100 حصة في وقت كما تريد، من واحد إلى الآلاف.
اللجان لتداول الخيارات غير مكلفة جدا اليوم. يتقاضى أميريتريد 10.99 دولار لكل صفقة تجارية بالإضافة إلى 1.50 دولار لكل عقد في كلا الاتجاهين، على شراء الخيار الأصلي الخاص بك ومرة ​​أخرى على بيع الخاص بك في وقت لاحق. إذا كنت لشراء 10 عقود من قق يناير 27 يضع في 1.45 $، فإنه يكلفك 1475،99 $ ($ 1450 تاجر تطلب بالإضافة إلى 25،99 $ اللجان).
إذا كنت محظوظا بما يكفي لبيع الخيارات الخاصة بك في 4.00 $ في وقت ما قبل انتهاء يناير بعد سقوط قس إلى 23 $ كما نوقش أعلاه، سوف تكسب 3974.01 $ في العائدات من 10 عقود (عرض 4000 $ تاجر أقل 25،99 $ اللجان). في هذا المثال كنت قد كسبت أرباحا رائعة جدا 169٪ صافي من اللجان ذهابا وإيابا (ولكن قبل الضرائب) إذا كنت جعلت الرهان الصحيح. انظر لماذا تكهنات الخيارات هو مغر جدا؟
بالطبع خيارات المضارب يمكن أن تخسر المال بأسرع أو أسرع مما يمكن كسبه إذا كان يجعل الرهان الخطأ. إذا كنت التمسك "الذهاب طويلة" الخيارات، وشراء المكالمات ويضع من الآخرين ومن ثم بيعها مرة أخرى في وقت لاحق، يمكنك أن تخسر فقط 100٪، خيارات كامل الخاص بك قسط، إذا كنت على خطأ. ولكن إذا دخلت إلى "كتابة الخيارات"، وإصدارها بنفسك من الصفر وبيعها، يمكن أن يكون لديك خسائر غير محدودة محتملة إذا كان السوق يتحرك ضدك. في هذا المقال أنا أتحدث فقط عن خيارات طويلة، وشراء المكالمات ويضع من الآخرين وبيعها مرة أخرى في وقت لاحق.
[ملاحظة هامة للمحامين تجويع. أنا لا يوصي قق يناير 27 يضع هنا. وهي تناقش أعلاه كمثال افتراضي فقط. أنا لا أعتقد قق يناير 27 يضع رهان جيد في الوقت الراهن وأنا لن تشتري لهم نفسي اليوم إذا كانت آخر يضع على الأرض. إذا كنت تشتري لهم سوف تعاني على الأرجح فقدان 100٪، زوجتك سوف أترك لكم، وسوف نيزك طمس سيارتك، وسوف الكلب القيء على وقصيرة الدائرة جهاز الكمبيوتر الخاص بك. لا تفعل ذلك! إذا كنت تريد توصيات حقيقية ما يصل إلى تاريخ الخيارات، يرجى الاشتراك في النشرة الاستخباراتية زيل لدينا. نحن بحاجة لإطعام عائلاتنا أيضا تعلمون! ]
الآن بعد أن كل هذه المفاهيم غامضة نأمل أن تبدأ في الاندماج في الدماغ، دعونا ننظر في مثال آخر من تداول الخيارات ق على مدى أفق زمني السوق الفعلي. إن شموع كيو كيو كيو (البيانات المفتوحة والعالية والمنخفضة والمغلقة) أدناه هي أرقام تداول حقيقية من كيو كيو كيو من شهر أكتوبر / تشرين الأول 2002 تقريبا. أسعار مكالمات كيو كيو 21 ديك 21 و كق ديك 21 يوضح الجدول أدناه افتراضيا، .
أكتوبر 2002 كان تماما في الشهر لأسواق الأسهم في الولايات المتحدة! في وقت مبكر على قوس انخفض إلى أدنى مستوى في التاريخ، أغلق عند 20.06 $ في 9 أكتوبر. لم تشهد مثل هذه المستويات الفظيعة في الربع الأول من هذا العام أي وقت مضى منذ أن ولدت مؤسسة إتف مؤخرا في 10 مارس / آذار 1999. وكان المستثمرون مرعبين وخوفوا كثيرا، وكانت الأخبار السيئة في كل مكان.
ومع ذلك، تماما مثل المسيرات الدب تفعل دائما، من أعماق اليأس و قوس انتشرت في الحياة بعد يوم واحد فقط. في 10 تشرين الأول / أكتوبر اندلعت مسيرة الدببة الرائعة التي استمرت لعدة أسابيع في نهاية المطاف. كان شهر أكتوبر هو نوع من الشهر المتقلبة تشاوتيكالي أن المضاربين قق يعيشون ل!
في الرسم البياني أعلاه، سوف نفترض لدينا المضارب، الملقب المواصفات، اشترى بعض الخيارات كق في 1 أكتوبر. وقال انه إما اشترى كق 21 ديسمبر المكالمات أو كق ديك 21 يضع. إما أن التجارة قد تكون جيدة أو انتهت في كارثة، كل ذلك يتوقف على توقيت المواصفات.
التوقيت هو كل شيء حقا ل كق المضاربين الخيارات!
أولا، دعونا نفترض سبيك لا يعتقد أن نيسايرس وافترضت الأسواق كانت ملزمة لترتد قريبا. قرأ مقالتي "التقلب في التداول"، وأدرك أن الارتداد في سوق الدب كان شبه مؤكد علينا. خاض خوفه مثل مضارب مناقضة حكيمة واشترى المكالمات حتى وإن كان الخوف العام مستشري. قرر في ق 21 ديسمبر المكالمات التي اشترى في 1 أكتوبر، أصفر "ب" تاريخ الشراء أعلاه.
بعد خمسة أيام من التداول في 8 أكتوبر، و "S1" أول تاريخ بيع أعلاه، سبيك كان يشعر حرفيا المرضى إلى بطنه. قرأ مقالتي في 4 أكتوبر "نسب التقلب التجاري" حيث أغلقت مع "إذا كانت نسبة سبس / فيكس تثبت صحة سجلها التاريخي الذهبي، نحن في مسيرة دب مذهلة في السوق من شأنها أن تضرب الجوارب من تلك ليست ويتوقع ذلك ويؤدي الأرباح الأسطورية لأولئك الذين هم ".
"اللعنة آدم هاميلتون،" المواصفات لعن "، هو مجنون! الأسواق تتناقص. ووي هو لي! "في الواقع انخفضت المكالمات ق قوق من سعر الشراء له من 2.00 $ فقط 0.85 $، خسارة مذهلة 58٪ في خمسة أيام التداول. إن انخفاض 8٪ في قوس ترجم إلى خسارة وحشية بنسبة 58٪ في خيارات سبيك. إذا باعت المواصفات دعواته في S1 شعر وكأنه الماعز، فقدت الكثير من المال، ولم يكن كامبا سعيدة.
But, if Spec was still thinking like a contrarian and realized that rampant fear and plunging prices are often harbingers of fantastic bear-market rallies, he would have held on to his calls. If he had fought his own fear and waited until point “S2”, merely eleven trading days later on October 23rd, the QQQs had soared to $24.60. His QQQ Dec 21 Calls were now worth $4.60, a huge 130% gain for him on only a 12% rise in the underlying QQQs! If Spec overcame his now thriving greed and sold here, he felt like a hero.
Timing is truly everything for QQQ options speculators!
Now, let’s assume Spec believed the naysayers and failed to read my “Handicapping Market Crashes” essay discussing how market crashes never happen years into a supercycle bust from dismal lows. He had been reading tons of Internet message-board posts and commentaries in late September offering very convincing arguments that the markets were ready to fall off a cliff. Since general fear was high, Spec did the comfortable thing and bought QQQ Dec 21 Puts for $1.00 on October 1st.
Five trading days later, on October 8th, Spec’s QQQ puts were soaring. The QQQs had fallen 8%, but his puts were now worth $1.80, up 80%. “That Adam Hamilton is retarded, “ thought Spec, “I can’t believe he is actually betting these doomed markets will ever rise again.” If Spec sold here, he would feel like a hero, but his greed kicked in and he salivated over the prospects of the markets plunging even farther.
Eleven trading days later, Spec watched in horror as the bear-market rally gutted his puts. By October 23rd, the QQQs were only up 12% but his QQQ Dec 21 Puts had plunged by 55% to $0.45. If he sold now, he would feel like a goat, having hemorrhaged a huge amount of his precious and scarce capital.
Did I mention that timing is truly everything for QQQ options speculators?
On October 1st it really didn’t matter if Spec bought QQQ calls or QQQ puts. If he had a multi-week time horizon in mind, he could have made out like a bandit with the calls. If he had only a multi-day time horizon in mind, Spec could have won big profits with his puts. Whatever way he chose to trade, he had to have the courage of his convictions to stick with his position until it was time to sell, no earlier and no later.
Like Spec, every QQQ options speculator must be ready for enormous swings in his or her positions day-to-day and week-to-week. They must also endure epic emotional battles between greed and fear raging deep within their own hearts, and still make the right decisions at the right times. While speculation in theory sounds easy, in real-time real-world practice it is actually incredibly challenging.
Finally, here is a strategic overview of the QQQs’ behavior over the past couple years marked with the optimal times to trade QQQ options.
As this horrific supercycle bust following the NASDAQ bubble continues to unfold, vast strategic options trading opportunities emerge for QQQ speculators. Excruciating downlegs are inevitably followed by exhilarating bear-market rallies, and then the whole roller coaster starts all over again.
The time to buy puts, making bets the NASDAQ will fall, is right after a massive bear-market rally when widespread greed is rampant. On the graph these red circles are easy to find, but believe me, in the real world it will take every ounce of strength and fortitude the contrarian speculator can muster to buy puts when everyone else is convinced the bear market is finally extinct.
The time to buy calls, making bets the NASDAQ will soar, is right after a brutal downleg reaches terminal velocity on outrageous volatility. While the green circles indicating these times are crystal clear with 20/20 hindsight, it is very challenging to fight the black fear gripping your heart as the markets seem to be on the edge of the abyss and actually bet that a bounce is imminent.
Honestly, unless you are God and can see the future you are not going to hit the interim QQQ tops and bottoms perfectly with your QQQ options speculations. That’s fine though, no worries. If you can even catch 1/2 to 2/3 of each major move, you will reap spectacular profits.
For example, in the actual February 2002 issue of Zeal Intelligence we recommended our clients buy QQQ Sep 30 Puts. The QQQs were trading at $38.51 at the time, the NASDAQ looked toppy after the QQQs had rallied an amazing 52% from their post 9/11 lows, and irrational exuberance and naked greed abounded. Even though we didn’t buy these puts at the exact top, we were able to purchase them at $1.40.
When the August 2002 issue of Zeal Intelligence was published after the abysmal July 23rd lows, marked above with the white arrow, I wrongly thought the interim bottom was in. I explained why in detail in “Trading Volatility Bottoms” and “VIX Bounces S&P 500”. The true bounce really arrived eleven weeks later on October 9th. At Zeal we missed both the exact top and exact bottom because of my mistake. So did our clients lynch us?
No, they were actually pretty understanding, bless them! Our sell recommendation on the QQQ Sep 30 Puts in August that we had recommended in February were at an options price of $6.30. We were blessed with actual realized trading profits for our clients and us of 350% through six brutal months of 2002 when most market players were hemorrhaging huge amounts of capital as the indices plummeted. A 350% profit sure beats a kick in the teeth!
You don’t have to hit the exact tops and bottoms to make great QQQ options trades. Greed is a dangerous and lethal emotion for any speculator anyway, so trading the middle of these giant NASDAQ moves with QQQ options is a fine and acceptable way to play the game.
So you too are interested in speculation in QQQ options?
Remember the game is far harder in real-time than with the benefit of 20/20 hindsight. Long options trading, buying calls and puts and selling them later, is a brutal zero-sum game. The only way you can win is if whoever sold you the options loses, and vice versa. No new wealth is created, capital just changes hands among speculators and hedgers.
QQQ options trading is very risky. If the markets don’t cooperate and conform to your bet before your options expire, you will take a 100% loss on your trade. And yes, you will lose money. Period. To the best of my knowledge no options trader in the universe earns profits on every single trade he or she executes. Most of the time you lose it will be because of your own internal greed and fear, which you will have to learn to actively suppress when you trade. Never get too greedy as greed kills. Never grow too fearful as fear is just as lethal.
Consider your losses as speculation tuition, necessary lessons you can learn from to become a far superior trader in the future. Always keep learning. Read everything you can find on options until your eyes bleed and you curse the day options were invented. Then go read some more about options!
With each trade you execute and every good book you read you will grow as a trader. The longer you stick with it and study the foundational principles and apply them in your own real-world trades, the easier the game will become for you and the larger your profits will grow.
Also never speculate with 100% of your capital! Only a fraction of your total liquid assets are appropriate for use in hyper-risky options speculations. Please see my “Bear-Market Portfolio Design” essay for ideas on how to divide up your overall portfolio between conservative investments and aggressive speculations.
While definitely not for everyone, if you have risk capital that you can afford to lose and you have the right temperament for bearing controlled risks, you may really enjoy trading QQQ options.
If you are interested in learning more about QQQ options speculation, please consider subscribing to our acclaimed Zeal Intelligence newsletter. In addition to recommending specific QQQ calls and puts trades based on our research, we often discuss the underlying logic, technical indicators, and fundamental indicators that lead us to initiate and close trades when we do.
It is really helpful to shadow a more experienced trader to deepen your own understanding, especially if you are new to this great speculation game.
Thank you very much for granting me your valuable time to read this very long essay. I wish you Godspeed and great fortune in your own QQQ options speculations!

Posts Tagged ‘QQQ’
List of Options Which Trade After Hours (Until 4:15)
Tuesday, May 31st, 2018.
Some time ago, I noticed that the value of some of our portfolios was changing after the market for the underlying stock had closed. Clearly, the value of the options was changing after the 4:00 EST close of trading. I did a Google search to find a list of options that traded after hours, and came up pretty empty. But now I have found the list, and will share it with you just in case you want to play for an extra 15 minutes after the close of trading each day.
List of Options Which Trade After Hours (Until 4:15)
Since option values are derived from the price of the underlying stock or ETP (Exchange Traded Product), once the underlying stops trading, there should be no reason for options to continue trading. However, more and more underlyings are now being traded in after-hours, and for a very few, the options continue trading as well, at least until 4:15 EST.
Options for the following symbols trade an extra 15 minutes after the close of trading – DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, OIL, QQQ, SLX, SPY, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIXY, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
Most of these symbols are (often erroneously) called ETFs (Exchange Traded Funds). While many are ETFs, many are not – the popular volatility-related market-crash-protection vehicle – VXX is actually an ETN (Exchange Traded Note). A better way of referring to this list is to call them Exchange Traded Products (ETPs).
Caution should be used when trading in these options after 4:00. From my experience, many market makers exit the floor exactly at 4:00 (volume is generally low after that time and not always worth hanging around). Consequently, the bid-ask ranges of options tend to expand considerably. This means that you are less likely to be able to get decent prices when you trade after 4:00. Sometimes it might be necessary, however, if you feel you are more exposed to a gap opening the next day than you would like to be.
Are Overbought-Oversold Indicators Reliable Predictors of Short-Term Market Performance – a 100-Week Backtest.
Thursday, March 12th, 2018.
This week I would like to report on a study I recently made for Terry’s Tips paying subscribers. I checked out the validity of a popular way of predicting whether the short term market might be headed higher or lower. I think you will find that the results are astonishing. Terry.
Are Overbought-Oversold Indicators Reliable Predictors of Short-Term Market Performance – a 100-Week Backtest.
One of the most popular indicators in many analysts’ toolbox is the overbought-oversold numbers generated by the current RSI.
I have never figured out how to get reliable information from reading charts, although many people apparently find them useful. The same goes for the overbought-oversold indicators. On the other hand, I know that many people believe in these numbers, and every Saturday for over ten years, I have published these indicators for SPY, DIA, IWM, and QQQ for subscribers to my options newsletter, Terry’s Tips.
Each week, we average the 2-day, 3-day, and 5-day RSI numbers for these popular ETFs and used the following ranges to determine where the ETF stood at the close on Friday:
Very overbought – an RSI reading of greater than or equal to 85.0.
Overbought – greater than or equal to 75.0.
Neutral – between 30.0 and 75.0.
Oversold – less than or equal to 30.0.
Very oversold – less than or equal to 20.0.
Extremely oversold – less than or equal to 10.0.
Last Friday, March 6, both SPY and DIA were “Very Oversold” and IWM and QQQ were “Oversold.” This prompted me to wonder what that might mean for the market this week. Were these numbers significant indicators or not, I wondered?
I went back and checked the results for the last 100 weeks from my Saturday Reports. Here are the numbers for SPY, perhaps the best measure of “the market:”
Neutral – 47 weeks.
Overbought – 16 weeks.
Very Overbought – 22 weeks.
Oversold – 5 weeks.
Very Oversold – 8 weeks.
Extremely Oversold – 2 weeks.
A little less than half the time (47%), the reading was neutral. In 38% of the weeks, SPY was overbought or very overbought, and in 15% of the weeks, it was in some sort of oversold condition.
I then checked out how SPY performed for the subsequent seven days. Here are the numbers showing what happened to SPY in the week following the condition reported in each Saturday Report:
When SPY is overbought, the technicians would expect that the market would be weaker in the next week, but just the opposite was true. In fact, in 81% of the weeks when it was overbought, SPY rose in the subsequent week. It also went up in 64% of the weeks when it was very overbought.
Clearly, being overbought or very overbought is an absolutely worthless indicator of a lower market. In fact, in subsequent weeks, for the most part, the market outperformed. If the market rose by the average percentage when it started out either overbought or very overbought every week of the year, it would go up by over 61% for the year. In other words, being overbought or very overbought is an excellent chance to bet on a higher market for the next week (rather than the opposite).
The oversold condition is an entirely different story (based on the last 100 weeks). Being oversold or extremely oversold is essentially a meaningless indicator – the market rose or fell in just about the same number of weeks following one of those conditions. However, being very oversold seems to be an excellent indicator of a higher market. In 83% of the weeks when it was very oversold, it rose in the subsequent week. The average market gain in those weeks was 1.21% (62% annualized).
Another interesting result is that anytime SPY is anything except neutral, it is a decent indication that the market will move higher in the next week. Being very oversold is the best positive indicator, but being overbought is almost as good a positive indicator (even though this is absolutely contrary to what many technicians would expect).
Last Friday, SPY was very oversold. That occurs in only 8% of the weeks, and for the past 100 weeks, the market was higher 83% of the time in the subsequent week. As I write this before the market opened on Thursday, so far, SPY has dropped by exactly $3 (1.45%). This time around, it looks like even the historically most reliable indicator is not working as expected, either.
Bottom line, if you are trying to get a handle on the likely one-week performance of the market based on the overbought-oversold condition on Friday, you are bound to be disappointed. These indicators just don’t work, except possibly the very oversold indicator (and this week is a reminder that even this one is not always right, either). Maybe the results would be different if you checked on the one-day or two-day changes rather than the one-week variations, but that is something for someone else to check out.
Volatility’s Impact on Option Prices.
Monday, April 28th, 2018.
Today I would like to talk a little about an important measure in the options world – volatility, and how it affects how much you pay for an option (either put or call).
Volatility’s Impact on Option Prices.
Volatility is the sole variable that can only be measured after the option prices are known. All the other variables have precise mathematical measurements, but volatility has an essentially emotional component that defies easy understanding. If option trading were a poker game, volatility would be the wild card.
Volatility is the most exciting measure of stock options. Quite simply, option volatility means how much you expect the stock to vary in price. The term “volatility” is a little confusing because it may refer to historical volatility (how much the company stock actually fluctuated in the past) or implied volatility (how much the market expects the stock will fluctuate in the future).
When an options trader says “IBM’s at 20” he is referring to the implied volatility of the front-month at-the-money puts and calls. Some people use the term “projected volatility” rather than “implied volatility.” They mean the same thing.
A staid old stock like Procter & Gamble would not be expected to vary in price much over the course of a year, and its options would carry a low volatility number. For P & G, this number currently is 12%. That is how much the market expects the stock might vary in price, either up or down, over the course of a year.
Here are some volatility numbers for other popular companies:
Apple Computer – 23%
Johnson and Johnson – 14%
Goldman Sachs – 21%
SVXY – 41% (our current favorite underlying)
You can see that the degree of stability of the company is reflected in its volatility number. IBM has been around forever and is a large company that is not expected to fluctuate in price very much, while Apple Computer has exciting new products that might be great successes (or flops) which cause might wide swings in the stock price as news reports or rumors are circulated.
Volatility numbers are typically much lower for Exchange Traded Funds (ETFs) than for individual stocks. Since ETFs are made up of many companies, good (or bad) news about a single company will usually not significantly affect the entire batch of companies in the index. An ETF such as OIH which is influenced by changes in the price of oil would logically carry a higher volatility number.
Here are some volatility numbers for the options of some popular ETFs:
Dow Jones Industrial (Tracking Stock – DIA) – 13%
S&P 500 (Tracking Stock – SPY) –14%
Nasdaq (Tracking Stock – QQQ) – 21%
Russell 2000 (Small Cap – IWM) – 26%
Since all the input variables that determine an option price in the Black-Scholes model (strike price, stock price, time to expiration, interest and dividend rates) can be measured precisely, only volatility is the wild card. It is the most important variable of all.
If implied volatility is high, the option prices are high. If expectations of fluctuation in the company stock are low, implied volatility and option prices are low. For example, a one-month at-the-money option on Johnson & Johnson would cost about $1.30 (stock price $100) vs. $2.00 for eBay (stock price $53). On a per-dollar basis, the eBay option trades for about three times as much as the JNJ option.
Of course, since only historical volatility can be measured with certainty, and no one knows for sure what the stock will do in the future, implied volatility is where all the fun starts and ends in the option trading game.
Three New (Weekly) Options Series Introduced.
Tuesday, November 20th, 2018.
The world of stock options is every changing. Last week, three new series of options were introduced. Options trades should be aware of these new options, and understand how they might fit into their options strategies, no matter what those strategies might be.
Three New (Weekly) Options Series Introduced.
Last week, the CBOE announced the arrival of several new options series for our favorite ETFs as well as four individual popular stocks which have extremely high options activity.
For the above entities, there are now four Weekly options series available at any given time. In the past, Weekly options for the following week became available on a Thursday (with eight days of remaining life).
This is a big change for those of us who trade the Weeklys (I know that seems to be a funny way to spell the plural of Weekly, but that is what the CBOE does). No longer will we have to wait until Thursday to roll over short options to the next week to gain maximum decay (theta) for our short positions.
The stocks and ETFs for which the new Weeklys are available are among the most active options markets out there. Already, these markets have very small bid-ask spreads (meaning that you can usually get very good executions, often at the mid-point of the bid-ask spread rather than being forced to buy at the ask price and sell at the bid price). This advantage should extend to the new Weekly series, although I have noticed that the bid-ask spreads are slightly higher for the third and fourth weeks out, at least at this time.
The new Weeklys will particularly be important for Apple. Option prices have traditionally sky-rocketed for the option series which comes a few days after their quarterly earnings announcements. In the past, a popular strategy was to place a calendar or diagonal spread in advance of an announcement (further-out options tend to be far less expensive (lower implied volatility) than those expiring shortly after the announcement, and potentially profitable spreads are often available. The long side had to be the newt monthly series, often a full three weeks later.
With the new Weekly series now being available, extremely inexpensive spreads might be possible, with the long side having only seven days of more time than the Weeklys that you are selling. It will be very interesting come next January.
Bottom line, the new Weekly series will give you far more flexibility in taking a short-term view on stock price movement and/or volatility changes, plus more ways to profit from time decay. It is good news for all options traders.
Search Blog.
الاقسام.
Making 36% — A Duffer's Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad.
This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods).
Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA.
Success Stories.
I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allen's strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50% annualized return, while all my neighbors were crying about their losses.
thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terry’s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other's services and products.
tastyworks, Inc. has entered into a Marketing Agreement with Terry’s Tips (“Marketing Agent”) whereby tastyworks pays compensation to Marketing Agent to recommend tastyworks’ brokerage services. The existence of this Marketing Agreement should not be deemed as an endorsement or recommendation of Marketing Agent by tastyworks and/or any of its affiliated companies. Neither tastyworks nor any of its affiliated companies is responsible for the privacy practices of Marketing Agent or this website. tastyworks does not warrant the accuracy or content of the products or services offered by Marketing Agent or this website.
tastyworks, Inc. and Terry’s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other’s services and products. Options are not suitable for all investors as the special risks inherent to options trading my expose investors to potentially rapid and substantial losses. Options trading in a tastyworks account is subject to tastyworks’ review and approval. Please read Characteristics and Risks of Standardized Options before investing in options.
©Copyright 2001-2018 Terry's Tips Stock Options Trading Blog Terry's Tips, Inc. dba Terry's Tips.

QQQ Options Trading System.
"I am new to your service & I made money on 2/3 trades. Good job. Thanks for focusing on each trade and trying to make it successful ."
"Wanted to say you guys have been GREAT! All trades I have made with you have been profitable ."
"I just signed up this month and already I've had two profitable trades. The trades made sense to me and I got in the trades earlier than I would have by my own efforts at Technical Analysis."
Exchange Traded Funds (ETFs) are index-based products. Each ETF holds a portfolio of securities that approximates the price and yield performance of its underlying benchmark index.
Options Trading and Market Volatility - Volatility is one of the most important factors that determines an option's price. It measures the amount by which an underlying asset is expected to fluctuate over a given period of time.
Options Trading - A "call option" (or a call ) is an option contract that gives the holder the right, but not the obligation, to buy 100 shares of an underlying security within a certain time frame.
Before You Subscribe to any Options Trading Service (System): In some cases, it may be very difficult to evaluate an online options trading system.
Options Investing Strategies : Money management strategies - traders can select among a number of money management approaches for options trading; these will dictate how much to invest (and reinvest) in a given trade.
Why Trade Options : There are three main reasons why traders may wish to trade options: portfolio protection, additional income, speculation.
Options Trading Strategy : Successful traders create their own set of rules / commandments (options trading strategy) that they always follow.
Difference between QQQQ and SPY? : however, you should be aware of some of the differences and similarities between our QQQQ and SPY options signals.
Options Indicators - The Greeks : The Greeks are a set of functions that show the sensitivity of an option's fair value to a number of changes in market conditions.
Options Indicators - Delta : The rate of change of fair value of the option with respect to the change in the underlying asset price is Delta.
Options Indicators - Gamma : Gammas are highest for at-the-money options. As you go in-the-money or out-of-the-money, Gamma decreases.
Options Indicators - Rho : It is often expressed as the amount an option's price would change given a one percentage point move in interest rates.
QQQQ Options Trades : Complete history of QQQQ option trades since October 2003. No backtested trades.
SPY Options Trades : The history of SPY option trades that starts from June, 2006. No backtested trades - all trades are real.
While the S&P 500 hit multiple a new high this week as investors shook off Brexit woes, the stock market index could be doing a lot better. And it's pretty clear what company is to blame: Apple. https://quora/What-is-a-MACD-indicator-and-what-can-it-reveal/answer/Victor-Vic-12.
The financials sector was down more than 2 percent for the year as of Wednesday's close, the only S&P 500 major industry sector in the red. Analysts had generally lowered expectations for bank earnings this quarter as low global growth, the Brexit vote and central bank easing was likely to pressure profit margins. https://seekingalpha/p/311bm.
In New York, the Dow Jones industrial average advanced by 10.14 points to 18,516.55, a new record high, while the S&P 500 gave back 2.01 points to 2,161.74 and the Nasdaq composite slipped by 4.47 points to 5,029.59. https://marketoutlook. quora/Ahead-of-Tax-Reform.
A stock market melt-up always ends badly just like a Ponzi scheme. The market over-revs as everyone expects the other players to keep bidding the market up in scuffle to the top, until someone stops to take a breath, looks at the extraordinary height https://quora/When-will-the-US-stock-market-crash-in-2018/answer/Victor-Vic-12.
This is the feat that the stock market recently accomplished: Over the 10 trading sessions through July 12, the average number of advancing stocks on the New York Stock Exchange (NYSE) exceeded the average number of declining stocks by a ratio of more than two to one. Sullivan is not the only technical analyst who focuses on the advance-decline ratio, and there are many different ways to construct market-timing indicators from the raw data. https://quora/Is-there-any-customizable-stock-screener-that-allows-to-see-a-stock-performance-change-the-since-2-4-and-9-months-and-not-the-standard-1-3-6-and-12-months/answer/Victor-Vic-12.
U. S. stock futures have been down slightly then up a bit, and Europe's main index is less than 0.5% lower, with travel stocks selling off as you'd expect after tourists and other revelers were targeted. Safety play gold isn't getting a lift in the early going. https://quora/Technical-analysis-How-can-I-distinguish-trend-from-noise-using-EMA/answer/Victor-Vic-12.
Google-parent Alphabet's chart could be described as a W-shaped pattern. But the second leg of Alphabet's W does not undercut the first leg. So Google's parent is classified as a cup base. https://quora/How-do-I-convert-RSI-Relative-Strength-Index-or-CCI-Commodity-Channel-Index-percentage-into-price/answer/Victor-Vic-12.
What can you expect from us.
The Simplest.
Options Trading system available.
We provide all you need:
Name of Underlying Security,
Strike prices, Expiration dates,
Entry and Exit Prices.
We created our market timing system in early 2001 and started to apply it to the trading of QQQ (now: "QQQQ") options in 2003. Our results since then have exceeded all expectations. Starting on April, 2006 we issuing signals during the trading hours.
Please note that the percent growth figure in the table above represents a summary return, not a compounded rate of return. With our options trading system, you can profit regardless of whether the markets are heading up or down!
This is how our system works:
During the trading hours, our system automatically collects market data and analyzes a number of indicators on the fly. Following our analysis, we publish a signal on the site as either "Calls" or "Puts" . We send email alerts as soon as any changes occur with our signals! The signals may be issued during the trading hours as well as after the market closure. The easiest way to stay notified in time is to set our alerts to the cellular phone email address.
Sign up and be notified.
at the same time as our members.
We clearly reveal our trading strategy - no hiding behind unworkable and convoluted trading theories here - And no unsubstantiated stories of "successful traders".
Just a single winning trade.
could pay for your membership for years to come!
Click on the link below o signup now!
Our simple options trading system is based on the advanced technical indicators developed and provided by MarketVolume's team. It incorporate volume, price, advance/decline and volatility technical indicators applied to the Nasdaq 100 and S&P 500 indexes. Everything we use to generate trading signals could be found on the MarketVolume's web site.
NEW Publications.
S&P 500 - The S&P 500 (^SPX) index is a basket that contains the stocks of 500 Large-Cap corporations.
Call Options - Call options (or calls) give you the right, but not the obligation, to buy an underlying security at a specific price for a fixed period of time.
Options History - In North America the options started to trade basically at the same time as stocks.
Options Broker - Generally, we do not recommend autotrading our signals. Our signals are developed for a limit orders and in case of autotrading.
Selling Covered Calls - A trader who bought stock could use the covered calls options trading strategy to generate additional income from the investments on the neutral market.
Stock Market - A place where company stocks and other securities are trades is a stock exchange. Less and less trading is linked to such a physical place nowadays.
ITS and OTS Signals - OTS options signals are issued for the trading options; in contrast, ITS signals are issued for trading index derivatives (QQQQ, SPDRs and DIA).
Selling Put Options - If a trader feels that the market is in an upward trend and not likely to go down, then the Selling Puts Option Trading Strategy can be considered.
Cheap versus expensive options - Many traders, especially beginners, are often faced with a simple choice to be made regarding Options Strike and Options Expiration.
Selling Options Short versus Buying Options - Selling options (uncovered options trading, selling naked options) short is considered as one of the more risky trading strategies of the investments. However this is one of the options trading strategies that is usually used by institutional investors.
Online Trading System - The typical question each online options trader (who looks for a trading system) faces is how to choose the right online options trading system from such vast number of the online trading services available.
Technical Analysis on Volume (p1) - we analyzed the historical volume patterns of the S&P 500 index. Our goal was to find relationships between volume spikes and index reversal points.
Technical Analysis on Volume (p2) - we discussed how the magnitude and duration of a volume spike can impact the extent of a future trend reversal.
Technical Analysis on Volume (p3) - From our analysis of eight years of historical S&P 500 volume data – and from the experimentation with more than 400 combinations.
Selling Call Options - If an options trader is expecting the market to go down he/she can sell calls with expectations to profit from a bearish movement.
Buying Call Options - If an options trader is expecting the market to go up he/she can buy calls with expectations to profit from a bullish movement.
LEAPS - LEAPS options trading is the only way, to make a long-term option investment.
VIX Index - VIX Index shows the market's expectation of 30-day volatility and commonly called CBOE Volatility index.
VIX Options - the VIX options expire exactly 30 days before the next options expiration.
Options Orders - reference to the options terms and definitions.
Buying Put Options : if you buy a QQQQ options puts at $2.00 and the next day QQQQ stock drops 1%, your puts may increase in value by 20%.
Buying versus Selling : Option sellers face the risk of larger potential losses, but have more opportunities to profit.
American & European Styles : American-style options can be exercised at any time between the purchase date and the expiration date.
Options versus Stock Trading : The options portfolio has potential to grow much faster, however, the price for that is a much grater risk.
MarketVolume and OTS : The only common denominator is that OTS makes use of MarketVolume®'s technical indicators.
Minimum Investment Amount : In order to define the minimum required investment amount for a given trading strategy, a trader should.
Calculating Min Investment : One of the most important factors when evaluating an options trading system is that you need to define the minimum investment required to trade the options system profitably.
NOS and OTS Options Signals : signals issued by the NOS team may differ completely from those issued by the OTS team.
"Options Trading Systems"
Risk Statement:
Options trading is considered to be very risky - many traders lose money trading them. It is highly recommended consulting your broker or any registered investment professional to find out about risk before getting involved into trading options.